Rebound Tertahan: Emas Masih Terbebani
Emas menahan kerugian dalam sesi yang berombak pada hari Rabu (22/10), sehari setelah mengalami kekalahan terburuk dalam beberapa tahun di tengah kekhawatiran reli yang berjalan terlalu jauh dan terlalu cepat.
Emas spot turun sebanyak 2,9% pada hari Rabu sebelum memangkas beberapa kerugian. Itu menyusul penurunan hari Selasa, yang membuat Emas batangan jatuh 6,3% pada satu titik karena indikator teknis menunjukkan reli yang memecahkan rekor tahun ini kemungkinan terlalu berlebihan.
Dengan harga hampir menyentuh $4.400 per ons, “itu agak mahal,” kata Darwei Kung, kepala komoditas dan manajer portofolio di DWS Group. “Masuk akal untuk melihat beberapa harga yang sangat tinggi keluar dari Pasar,” katanya, menambahkan bahwa penurunan tersebut tidak mengubah pandangan bullish jangka panjangnya terhadap Emas.
Penurunan tersebut menghentikan secara tiba-tiba kemajuan pesat yang telah berlangsung sejak pertengahan Agustus. Apa yang disebut perdagangan debasement, di mana investor menghindari utang negara dan mata uang untuk melindungi diri dari defisit anggaran yang tak terkendali, dan taruhan bahwa Federal Reserve akan melakukan setidaknya satu pemotongan suku bunga yang sangat besar pada akhir tahun telah menjadi pendorong utama dalam beberapa bulan terakhir. Emas masih naik sekitar 55% tahun ini.
“Saya menduga kita akan menemukan dasar dalam beberapa hari karena pendorong Emas belum berubah – tidak ada yang berubah,” kata Adrian Day, yang memiliki perusahaan manajemen aset dengan namanya di Maryland. “The Fed tidak akan menaikkan suku bunga. Pemerintah tidak akan memperbaiki defisit anggaran. Saya tidak dapat melihat faktor fundamental apa pun yang akan berubah secara signifikan untuk membuat orang berkata, baiklah, kita tidak perlu membeli lebih banyak Emas.”
Setelah duduk di pinggir lapangan untuk sebagian besar periode awal reli Emas, investor ritel telah mengambil peran yang lebih besar dalam beberapa bulan terakhir, sebagian antusias dengan tema debasement. Gambar yang menunjukkan antrean pembeli yang berbaris di luar pengecer Emas batangan menjadi viral di media sosial. Volume opsi pada ETF dan kontrak berjangka berbasis Emas teratas, cara populer bagi investor ritel untuk bertaruh besar pada nilai logam mulia, telah melonjak.
Langkah agresif Presiden AS Donald Trump untuk mencoba dan membentuk kembali perdagangan global dan meningkatnya ketidakpastian geopolitik telah menggarisbawahi kenaikan harga logam mulia tahun ini. Bank-bank sentral yang ingin melakukan diversifikasi dari Dolar terus melakukan pembelian, sementara ada juga aliran dana ke dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) karena investor ritel mencoba untuk ikut serta dalam reli.
Citigroup Inc. memangkas rekomendasi Emas overweight-nya setelah kemerosotan pada hari Selasa, dengan alasan kekhawatiran tentang posisi yang terlalu ketat. Bank tersebut memperkirakan konsolidasi lebih lanjut sekitar $4.000 per ons dalam beberapa minggu mendatang, kata para ahli strategi termasuk Charlie Massy-Collier dalam sebuah catatan.
“Akhirnya, bagian lama dari kisah bull Emas — permintaan bank sentral yang berkelanjutan untuk melakukan diversifikasi dari Dolar AS — mungkin akan kembali, tetapi pada level saat ini tidak ada terburu-buru untuk memposisikan diri untuk itu,” tulis mereka, menambahkan bahwa harga telah “berjalan di depan cerita ‘devaluasi’.”
Penurunan juga terjadi ketika investor mempertimbangkan potensi kemajuan dalam pembicaraan antara AS dan Tiongkok, menyusul kebangkitan ketegangan baru-baru ini yang telah meningkatkan permintaan untuk aset safe haven. Trump pada hari Selasa memperkirakan pertemuan mendatang dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping akan menghasilkan “kesepakatan yang bagus” tentang perdagangan — sementara juga mengakui pembicaraan itu mungkin tidak terjadi.
Emas spot turun 0,5% menjadi $4.102,97 per ons pada pukul 15:48 waktu New York. Perak turun 0,3% setelah berayun antara keuntungan dan kerugian, menyusul penurunan 7,1% pada hari Selasa. Platinum naik 5,4% setelah sebelumnya melonjak hingga 6,4%, mencatat lonjakan intraday terbesar sejak 2020. Paladium naik 2,9%. (Arl)
Sumber: Bloomberg.com
Analisis Mendalam Pasar Emas
Pergerakan harga Emas dipengaruhi oleh berbagai faktor fundamental dan teknikal. Berikut analisis komprehensif untuk memahami dinamika Pasar Emas terkini.
Faktor Fundamental yang Mempengaruhi Harga Emas
- Kebijakan Moneter Global: suku bunga bank sentral utama seperti The Fed mempengaruhi daya tarik Emas sebagai safe-haven asset.
- Geopolitical Tensions: Ketegangan geopolitik meningkatkan permintaan Emas sebagai aset pelindung.
- Tingkat Inflasi dan Data Ekonomi: Laporan inflasi dan pertumbuhan ekonomi mempengaruhi sentimen investor terhadap Emas.
- Nilai US Dollar: Hubungan invers antara dollar AS dan harga Emas tetap menjadi faktor kunci.
analisis teknikal Emas
Berdasarkan data dari platform analisis terkemuka, pola teknikal menunjukkan potensi pergerakan harga dalam jangka pendek dan menengah. Support dan resistance level kunci perlu dipantau untuk menentukan entry point yang optimal.
Strategi Trading Emas
Untuk trader dan investor, penting untuk memiliki strategi yang jelas dalam trading Emas. Beberapa pendekatan yang bisa dipertimbangkan:
- Position Trading berdasarkan trend jangka panjang
- Swing Trading memanfaatkan fluktuasi harga menengah
- Hedging terhadap portofolio Portofolio Investasi
Outlook dan Rekomendasi
Dengan mempertimbangkan berbagai faktor fundamental dan sinyal teknikal, outlook Pasar Emas menunjukkan potensi continued volatility dengan bias positif dalam jangka menengah. Disarankan untuk selalu update dengan analisis terbaru dari sumber terpercaya.
Panduan Analisis Pasar Keuangan
Untuk sukses dalam trading dan investasi, penting untuk memahami berbagai alat analisis yang tersedia:
Analisis Fundamental
Analisis fundamental melibatkan studi mendalam tentang kondisi ekonomi, kebijakan moneter, dan faktor makro yang mempengaruhi Pasar. Tools seperti kalender ekonomi dan laporan fundamental menjadi kunci.
Analisis Teknikal
Analisis teknikal menggunakan data harga historis dan volume untuk memprediksi pergerakan masa depan. Indikator seperti moving average, RSI, dan MACD sering digunakan oleh trader.
Manajemen Risiko
Implementasi manajemen risiko yang tepat, termasuk position sizing dan stop-loss, sangat penting untuk keberlanjutan trading dalam jangka panjang.